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作者h0103661 (單推人) 每日換婆 (1/1)
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標題[Coin] Ethena USDe 高報酬債券型穩定幣
時間Mon Jul 8 01:29:19 2024
Ethena USDe 是一種全新的穩定幣 質押利率高達10~20%，遠勝於常見穩定幣的利率 並且流動性質押代幣還能到Pendle等殖利率交易所做市，額外賺取利潤 這篇就來推廣這個幣圈首款虛擬債券 Ethena於2023年3月提出概念，2023年12月發行USDe 收到幣安、Bybit、OKX、Curve、AAVE等知名交易所投資 原生代幣ENA於2024年2月發售，2024年4月就上幣安，光速上架 目前鏈上鎖倉價值也超越了AAVE的USDT，發行量直追DAI 成為最大的鏈上穩定幣質押合約，並以兩個月一億的速度增長 https://i.meee.com.tw/BEnMzlI.png
穩定性： 透過ETH做質押， 另外在中心化交易所開等量的空頭合約對沖， 就是資費套利的經典操作，忽略手續費和滑點就是總資產價值不變。 利潤： 利潤來源是其錨定的兩個來源， 以太質押利潤和空頭合約的資金費， 這些利潤會分配給每個USDe，1+1=2。 基礎收益： 類似幣安WBETH的增值型流動性代幣， Ethena提供美元1:1兌換USDe， 用USDe向Ethena質押，獲得流動性質押代幣sUSDe， sUSDe兌USDe的價值會隨時間上升。 進階收益，再質押/殖利率交易： USDe質押會給予流動性質押代幣sUSDe，並且收益方式是sUSDe增值， 資產不用留在項目方就能產生收益， 因此用戶可以選擇交易sUSDe， 比如殖利率交易所Pendle，可以單獨交易利潤， 這樣就能根據利潤的浮動，讓利潤代幣產生差價，買低賣高來獲得更多sUSDe， 不過這個操作屬於較為進階的鏈上玩法，這邊就先不多講。 有在操作傳統金融的不難看出Ethena就是基金， 集中資金來操作以太質押和資費套利， Ethena自稱是幣圈首個"網路債券"， 所以USDe更像是1單位定價1美元的債券，而不是交易貨幣。 USDe的機制也是各大交易所看好他的原因， 不只是能為交易所做市， 還為虛擬貨幣引入了全新的衍生品類型， 剛好搭上今年傳統金融大舉進入虛擬貨幣市場的車， 可以期望看到更多金融商品進入幣圈。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.134.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1720373362.A.14D.html
推 fanta886: 吹的這麼棒 你知道ENA 有多爛嗎 07/08 01:34
→ fanta886: 幣安上架後已經破發了 07/08 01:35
→ fanta886: 從高點到現在跌了75% 07/08 01:36
→ h0103661: ena有價值的又不是ena，是usde阿@@ 07/08 01:52
推 Kroner: 魚油推薦 07/08 20:11
推 gordonbch: No trustless. 07/08 03:08
推 mithuang: 要靠中心化交易所，所以根本一點都不Defi，然後愈多人用 07/08 03:51
→ mithuang: 這個幣，以太幣被做空愈多，難怪以太連ETF都救不了。靠 07/08 03:51
推 Chricey: 苦瓜胜肽 07/09 01:23
→ mithuang: 做空自己的生態鏈來成就自己還真厚道 07/08 03:51
推 newforte: 期限套利硬要弄個穩定幣 07/08 08:18
推 nkc731210: 有任何counterparty risk 對我來說都是無意義的投資。 07/08 08:26
推 Kroner: 蔓越莓益生菌推薦ptt 07/10 05:03
→ h0103661: 是阿，一個去中心化項目完全依賴中心化交易所，不只是 07/08 08:48
→ h0103661: 破壞區塊鏈規則還帶來額外風險，但我不認為這是壞事， 07/08 08:48
→ h0103661: 就像現在很夯的etf，不也是代管基金，ethena就是嘗試把 07/08 08:48
推 Kroner: ​UC2 07/10 10:02
→ h0103661: 傳統金融能信任的項目搬到加密貨幣市場。 07/08 08:48
→ kevin11951: de最近脫鉤有點多 07/08 09:48
→ destroyss: 質押ENA積分是USDe的三倍 但ENA跌成狗 再跌下去到9月 07/08 10:07
推 Chricey: 維生素D 07/11 00:22
→ destroyss: 結算時大概只能拿到10%以下的利潤 單純質押USDe也是 07/08 10:07
→ destroyss: 07/08 10:07
→ allen139443: ena就一礦幣，存在唯一目的是當空投獎勵發出去，能 07/08 10:41
推 Kroner: UC2 07/11 00:24
→ allen139443: 漲就有鬼了 07/08 10:41
推 gajo1564: 要清楚這是一隻對沖基金發的代幣化債 cedefi的典型 07/08 11:26
→ gajo1564: 話雖如此...幾個月前Pointfi盛行時PT-usde可以到固定30 07/08 11:26
推 Chricey: 苦瓜胜肽副作用 07/11 00:49
→ gajo1564: +apy 還可以找到借貸協議融資？風報比還是挺可觀 07/08 11:26
→ gajo1564: 至於現在ena代表的點數加成怎麼估是個值得研究的議題 07/08 11:50
→ gajo1564: 特別是疊上karak mellow有固定70+的情況下 07/08 11:50
推 Kroner: 維生素D 07/11 00:53
→ h0103661: sats積分我也不會算具體報酬率，所以我沒有押ena 07/08 11:50
推 ZD688100: ENA 0作用，用來募資的空氣，誰接盤誰送錢給VC 07/08 12:00
→ a1379: 這裡很多人忘記露娜跟他的UST好夥伴了嗎 07/08 12:01
推 Chricey: 葉黃素功效 07/11 01:04
→ gajo1564: 因為期現套利（基差交易）不是新東西 實體市場行之有年 07/08 12:06
→ gajo1564: 而且看Pendle的利率 市場對基差交易的風險還是有認識的 07/08 12:13
→ allen139443: pendle會有那個利率只是因為yt有積分而已 07/08 12:20
推 Chricey: 魚油推薦 07/11 01:18
→ shihchiang: 死亡螺旋？ 07/08 12:39
推 snowoffish: 期現對沖又幣本位除非交易所跑路或熊市資金費率被反嚕 07/08 15:29
→ snowoffish: ，基本上沒毛病 07/08 15:29
推 Kroner: 瑪卡功效 07/11 01:18
推 MACD: 這幣就是等著歸零 07/08 16:00
→ loserbobo: bybit內定期質押USDE 30天有30%...抖抖的 07/08 18:19
推 snowoffish: 去借幣不就得了…傻呼呼的 07/08 20:11
推 Chricey: b12什麼時候吃 07/08 20:11
→ snowoffish: https://i.imgur.com/EPEvzFi.jpeg 07/08 20:12
→ snowoffish: 撸了不少，但中心化風險還是別放太多在CEX，莫忘FTX 07/08 20:13
推 judn: 想問樓上去哪借usde幣呀？ 07/09 01:23
推 Kroner: 魚油功效 07/09 01:23
推 tobbykuo4266: 借幣還是有爆倉風險吧？只要溢價還是得爆倉啊 07/09 12:56
推 juice9527: 這跟跟ust運作方式又不一樣 07/10 02:36
→ stander9: ENA幣別玩了，還有九成發行量等待解鎖，放越久跌越慘 07/10 05:03
推 Kroner: 精胺酸 07/10 05:03
→ allen139443: 不會爆倉，因為usde最高只會到1，不過只有利率是成 07/10 09:49
→ allen139443: 本而且只有活期 07/10 09:49
→ h0103661: 是說usdt借usde這樣嗎？我是沒用過u借u 07/10 10:02
推 Kroner: 馬卡 07/10 10:02
推 joiho: 問說哪邊存回dyor 貼圖秀意義何在？ 推文還要先罵別人傻？ 07/10 23:47
→ joiho: 建議這種疑似p圖的自存即可 07/10 23:47
噓 snowoffish: 森77欸，伸手牌這麼好當真的4韭菜 07/11 00:22
推 Chricey: 維他命d的功效 07/11 00:22
→ snowoffish: 寄信跟你講哪裡借了別森77辣 07/11 00:23
→ snowoffish: 不過你也借不起QQ可憐 07/11 00:23
→ snowoffish: 光gas fee就比你的利息多了，沒那個屁股別吃那個瀉藥 07/11 00:24
推 Chricey: 蔓越莓不能和什麼一起吃 07/11 00:24
→ gajo1564: 借貸池深度有限 知道要借能借的人多利率上去利差就少了 07/11 00:36
→ gajo1564: 是我就不講利率最便宜 提點人還被嫌不夠親切 07/11 00:36
推 joiho: 回信說貴族鏈，嗆說貴族鏈你們借不起，回答在哪搞笑型的 07/11 00:49
推 Kroner: 維生素D 07/11 00:49
→ joiho: 回文如果要回一些阿薩布魯的，p圖來秀的話自己看即可欸 07/11 00:51
→ joiho: @snowoffish 互相發文分享版規有禁止伸手牌嗎 你參閱一下 07/11 00:53
→ joiho: 規則 07/11 00:53
推 Kroner: 馬卡 07/11 00:53
→ joiho: 總之這個基金模式的u有意思，才來看原po的文，謝謝分享 07/11 00:55
推 snowoffish: 沒辦法，樓上連貴族鏈是啥都可能搞不懂，都已經提示這 07/11 01:04
→ snowoffish: 麼明顯了，借不借得起DYOR怎了嗎？ 07/11 01:04
推 Chricey: UC2推薦 07/11 01:04
→ snowoffish: 還寄一堆信講一堆垃圾話騷擾我，嘖嘖 07/11 01:09
→ snowoffish: 直接拉黑了，這麼愛噴人來板上噴 07/11 01:15
→ snowoffish: 真的是邏輯死亡，你看到巴菲特炒股，然後跑去問他怎 07/11 01:18
推 Chricey: 葉黃素推薦 07/11 01:18
→ snowoffish: 麼賺的，巴菲特一定要回你？你有他的能力跟資產？連這 07/11 01:18
→ snowoffish: 種基本能力都有困難的，跟你講了你又能幹嘛？去跟身 07/11 01:18
→ snowoffish: 邊親友吹牛b嗎 07/11 01:18
推 Kroner: 苦瓜胜肽什麼時候吃 07/11 01:18
推 joiho: 人家po文科普 你是在這邊 呵普 真的回話令人呵呵而已 07/11 01:50
→ joiho: 我請教都是禮貌，你開頭如推文以及私信都是一副先嗆人，態 07/11 01:51
→ joiho: 度就很差了 07/11 01:51
推 joiho: 推科普 07/11 01:55
推 snowoffish: 三個字 金價可悲 07/11 02:17
→ snowoffish: EQ低到看到DYOR就覺得別人在嗆你 07/11 02:18
→ snowoffish: 有沒有這麼自卑QQ 07/11 02:18
→ snowoffish: 你的來信內容我都可以告你騷擾恐嚇了 07/11 02:20
推 sdtty: 這幣長期看好 不過大概很難漲吧。 07/11 08:27